袁承志(窦智孔 饰)回到客栈,听到程青竹(杨念生 饰)、沙天广(刘丕中 饰)等人对五毒教行事风格的介绍,颇为吃惊,首先摸不透为何横行天南的五毒教居然会来到京城,甚至和惠王(吕世刚 饰)这样级别的皇亲贵胄有了联系。其次是五毒教与金蛇郎君的恩怨,询之青青(黄圣依 饰),自然也是一头雾水。只是说,反正这些家伙又毒又坏,又和我爹爹作对,肯定不是好人。何红药(郭金 饰)要对青青下手,铁手不同意,认为袁承志武功太强,如果不好好对付,一定没有好结果。但是红药没听,私自动手。何红药布置陷阱,下毒暗害,欲捉青青,结果被袁承志挫败,没有成功。何铁手(萧淑慎 饰)责备何红药打草惊蛇。何铁手与左右护法齐云璈(马杰林 饰)(马杰琳 饰)、何红药商议,从袁承志的武功可知他正是金蛇郎君的传人,而五毒教的金蛇剑、金蛇锥、藏宝图等三宝也在他的手上,必须要夺回三宝,何铁手从五毒教的根本利益出发,要进一步学得金蛇郎君的武功。不想在此事上三人有了分歧,何红药被仇恨蒙住了双眼,坚决不同意,而齐云璈表示不可节外生枝,坏了王爷的大事,失去了光大本教的大好时机。最后何铁手决定,劫夺金蛇郎君的女儿,先换回三宝再徐图后计,何红药大喜叫好!大战过后,惠王询问五毒教,为何在王府别院与人动手时,齐云璈与何铁手介绍了袁承志的情况,当得知袁承志是七省武林盟主,金蛇营主帅时,惠王若有所思。反而说了句,这么年轻,这么好的武功,这么大的声势,年轻人里可说是难得啊。只可惜了他的出身。这时,王府总管魏涛声(扎西 饰)出现,称宫内曹化淳(胡庆士 饰)曹公公送礼来了。惠王接见曹化淳的使者,一个小太监极为机密地呈上一个箱子,打开一看,里面竟然是皇帝祭祖时所用的缩微小鼎,惠王大惊,因为这表面看是曹太监送了个玩意儿给王爷把玩,其实这里面的意思根本是在劝他谋朝篡位,但是“这里面的意思”又是只可意会不能言传的。惠王大惊之后是大怒,命人将使者太监赶了出去。魏声涛不解,询问惠王曹太监在宫中权力极大,为何王爷竟然要得罪他?王爷又何至于如此生气。惠王苦笑摇头,没有明说。小太监回报曹化淳,说明惠王拒绝了礼物。曹化淳十分失望,但是当听说惠王只是将他赶走的时候,忍不住又笑了。小太监不解,曹化淳没有明说,只是回答说,你小子命大,否则你小命不保。正条子胡同,焦宛儿(吴婷 饰)到访,带来了焦公礼(李中华 饰)被闵子华(李冬果 饰)杀害的凶讯。宛儿请袁承志做主。袁承志携宛儿追杀闵子华,闵子华与师弟洞玄(孙伟 饰)不敌金龙帮要自杀,袁承志发现内中别有隐情,于是拦阻金龙帮的人不要杀害闵子华,闵子华和洞玄道人商议,于是带袁承志、宛儿去见他们的大师兄水云道人。引出仙都派掌门黄木道长与五毒教结仇的经过。仙都派掌门黄木道长是金蛇郎君好友,当年云游云南之时在五毒教的势力范围内失踪,所以仙都派一直在追查此事。袁承志慷慨表示,为金龙帮追凶,为仙都派寻师,自己皆义不容辞。袁承志送宛儿回金龙帮寓所,回程中遇到何铁手的挑战。袁承志武功之高出乎何铁手的意料。袁承志忽然意识到自己是中了何铁手的调虎离山之计,急忙回去正条子胡同,发现五毒教已经劫走了青青,众人或中毒或受伤,倒了一地。袁承志又惊又怒…